FORECASTING THE RETURN OF THE LOAN PORTFOLIO ON THE BASIS OF MARKOV MODEL

Аннотация

Рассматривается задача математического моделирования потоков платежей кредитного портфеля. Предполагается, что изменение качества каждого отдельного кредита описывается простой марковской цепью с конечным числом состояний. Поток платежей по кредиту при таком рассмотрении представляет случайный процесс, зависящий от марковской цепи. На основе предложенной модели и известных соотношений теории стохастических систем получено описание ожидаемых потоков платежей всего кредитного портфеля, построен метод прогнозирования ожидаемого дохода (чистой приведенной стоимости) портфеля. Проанализирована точность полученной модели, проведен анализ чувствительности чистой приведенной стоимости портфеля к изменению переходных вероятностей в марковской цепи.